Hvorfor Millennials Absolut Burde Maksimere 401 (k) Bidrag Nu

2024 Forfatter: Francis Oldridge | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-16 20:38

Flere nyhedsforretninger har skrevet historier om "pensionskrisen", der i øjeblikket står over for årtusinder. Om det er krise eller ej, kan diskuteres. Hvorvidt årtusinder sparer nok til pensionering kan ikke drøftes. Det er de ikke.

De fleste årtusinder (inklusive mig selv) er alt for optaget af den daglige trængsel ved at betale husleje, gøre afdrag på studielån og søge en overkommelig sundhedsforsikring for at have meget båndbredde til pensionsplanlægning.

Det er ikke, at vi er imod planlægning for pensionering, det er, at vi ikke synes, det er muligt med vores nuværende indkomst.

Sandheden er, at pensionskrisen, selvom den er reel, bestemt ikke henvises til årtusinder. Hele konstruktionen omkring langsigtede arbejdspladsfordele - den, der overbeviste dine forældre om at give afkald på deres kunstneriske drømme til fordel for et fast arbejde med en god fordelspakke - har løbende løst op for vores øjne i de sidste to årtier. Den amerikanske regering fjerner allerede fordele fra folk, der tegner social sikring i dag; ny undersøgelse rapporteret i Wall Street Journal forudsiger, at systemet vil gå konkurs i 2026. I mellemtiden går pensionssystemet konkurs i stater og kommuner. Som et resultat tilbydes ikke kun pensioner længere, men folks eksisterende pensioner fjernes.

Mange i vores forældres generation har at gøre med denne virkelighed nu, nogle bedre end andre. Men for deres børn, svinger reaktionen på situationen mellem vildtvækkende tilslutning til socialistisk regering og blankt blik. Enten ændrer vi systemet, eller så kan vi ikke gøre noget. Begge reaktioner slutter med krydsning af fingrene, og Voltairean vender tilbage til den aktuelle opgave, dvs. at komme igennem arbejdsugen.

Mens vi ignorerer det meget kraftfulde værktøj, vi har til rådighed, sidder vi lige her i vores arbejdsaftale og fordele.

Dette værktøj er 401 (k).

Hvad er 401 (k)?

401 (k) -kontoen blev oprindeligt designet af regeringen til at hjælpe arbejdende stifter som mig, og du planlægger pensionering. Det er en særlig opsparingskonto, der ikke bliver beskattet. med andre ord får du mere af de penge, du sparer. 401 (k) oprettes og vedligeholdes af din arbejdsgiver, uanset det månedlige bidrag, du beslutter. Dette beløb trækkes automatisk fra din løn - det kommer aldrig så langt som din lønseddel - og indbetales på 401 (k) -kontoen. Og fordi du kun bliver beskattet af din take-home-løn, tilbyder 401 (k) ekstrafordelen ved at sænke din skattepligt.

Når folk taler om at "maksimere" din 401 (k), betyder det, at du bidrager med det maksimale beløb, der er tilladt ved lov eller på din arbejdsplads. Fra og med 2018 er det maksimale føderale bidrag beløb $ 18.500. (Det stiger hvert år med inflation.) For de fleste arbejdstagere vil det maksimale beløb, virksomheden giver dig mulighed for at bidrage til din 401 (k), mellem 10 procent og 15 procent af din løn.

401 (k) -kontoen blev oprindeligt designet af regeringen til at hjælpe arbejdende stifter som mig, og du planlægger pensionering.

Ifølge Rachel Podnos, Washington, D. C.-baseret certificeret finansiel planlægger, “Pengestrømme, der tillader det, bør alle arbejde sig op for at maksimere deres 401k. Det er muligvis ikke muligt for alle at maksimere det med det samme, men arbejd dig op til det, når din indkomst stiger.”

Det bedste sted at starte er hvor du kan, selvom det betyder at bidrage med det mindste beløb for nu. Derefter, hver gang du får forhøjelse, skal du lægge halvdelen af forhøjelsesbeløbet i dine 401 (k) bidrag. Hvis du gør det hvert år, siger Podnos, får din konto til at vokse eksponentielt.”I stedet for at få en pænere lejlighed med hver kampagne eller bruge mere på ferier, skal du holde dig til din nuværende livsstil og støde på dine 401 (k) bidrag, indtil du maksimerer det. Bare ved at gøre det har jeg set folk virkelig opbygge rigdom.”

Hvordan fungerer 401 (k)?

Vi ved alle, at vi skal spare og investere penge, men hvor mange af os gør det faktisk? Især når det er så, så let at bruge det, vi har tilbage, efter regninger på nye nye hovedtelefoner, en flot weekendferie eller en for mange runder i den nyeste håndværkscocktailbar.

Det er den bedste del af 401 (k): Det gør det let at spare ved at gøre det tankeløst. Den automatiske indbetaling betyder, at de penge, der er beregnet til bidrag, faktisk aldrig passerer gennem dine hænder. Ved at få det taget ud af din løn på forhånd, kan du ubesværet opretholde en ansvarlig livsstil (f.eks. Leve på mindre end du tjener) i stedet for at "glemme" (dvs. bukke under for fristelse) og bruge alt, hvad du laver.

Hvis der er nogen ulempe ved 401 (k), er det, at pengene er låst, så at sige. Mens der er visse 401 (k) planer, der giver dig mulighed for at tage "lån" ud af dig selv til bestemte formål (som uddannelse eller medicinske regninger), opkræver flertallet bøde for at trække midler, inden du fylder 59 år. Det er fordi hele pointen denne konto sparer ikke kun, men sparer til pension.

Det er den bedste del af 401 (k): Det gør det let at spare ved at gøre det tankeløst.

Den gode nyhed er, at når du går på pension, vil du være i lavere skatteklasse, delvis som følge af 401 (k). Hvilket betyder, at du får beholdt mere af alle disse penge, du har sparet.

Hvis du arbejder på fuld tid næsten hvor som helst, har du sandsynligvis muligheden for en 401 (k) -konto inkluderet i din fordelspakke. Hvis du er som de fleste årtusinder (igen også mig selv), ved du lige nok om denne type konto til at være farlig … det vil sige farlig for dig selv. Fordi du (korrekt) forbinder 401 (k) med pensionering, lægger du ikke meget tænkt eller kræfter på at opretholde det. Ifølge Vanguard-undersøgelsen bidrager mindre end halvdelen af de mennesker, der har 401 (k) -mulighed overhovedet til det. De, der bidrager, har tendens til at indstille og glemme deres bidrag til det minimale beløb.

Hvis du ikke maksimerer din 401 (k), går du glip af en enorm mulighed, og årsagen kommer tilbage til pension.

Genoverveje dit pension

Det er tid til at stoppe med at tænke på pensionering, da denne periode, hvor du afleverer dit hustler-kort, videregiver alle de kreative drømme, du ikke har realiseret, og tager permanent ophold på gyngestolen på verandaen. Der er grunden til, at folk ser frem til pensionering: Det er en af de mest oplevelsesrige og muligheder-rige tider i dit liv. Men kun hvis du planlægger det rigtigt.

Først og fremmest skal du være sund for at få en fantastisk pensionering. Og virkeligheden er, at uanset hvor mange koldpressede juice, du har indtaget eller trappetrin, du har kørt i dine primære arbejdsår, har du brug for lidt mere sundhedspleje, når du har nået pensionsalderen.

”Lægeudgifter uden lomme ved pensionering er et sted, hvor mange mennesker undervurderer deres omkostninger betydeligt,” siger PamelYellen, finansiel efterforsker med base i SantFe, New Mexico. Ifølge hendes forskning har 65-årige par, der går på pension, nu brug for $ 275.000 for at dække udgifter til sundhedsvæsen, ifølge undersøgelse fra Fidelity, og det inkluderer ikke plejehjem eller hjemmesundhed. Vi ved, at du ikke vil høre om det, men det er værd at bemærke, at mindst 70 procent af mennesker over 65 år vil have behov for langtidspleje, og mere end 40 procent har brug for plejehjem, ifølge det amerikanske departement Health and Human Services - og Medicare dækker ikke disse udgifter. Hvis Medicare er endda omkring da vi rammer 65.

Der er grunden til, at folk ser frem til pensionering: Det er en af de mest oplevelsesrige og muligheder-rige tider i hele dit liv.

For det andet vil du sandsynligvis i det mindste opretholde din nuværende livsstil, hvis ikke forbedre den, i dine pensionsår. Tænk over, hvad du gerne vil gøre med al den fritid, når du først har det. Rejse? Køb noget jord, hvor du kan opdrætte lamaer? Lær at spille 28-delt trommesæt, så du kan bakke Dave Matthews hyldestbånd? Helvede, måske vil du være den fantastiske gamle person, der sætter overraskelseskontrol i posten til deres børnebørn hvert par måneder.

Overvej nu, om du har råd til at gøre noget af det på din nuværende indkomst. Og hvis du ikke arbejder, hvor skal alle disse penge stamme fra?

Bundlinjen, der kommer en dag, hvor du vil stoppe med at arbejde eller i det mindste skulle arbejde. Ved at maksimere din 401 (k) nu (eller arbejde dig op til den ASAP), sætter du dig selv i den ideelle position for at forlade arbejdslivet med stil. Hvad du gør efter det er op til dig.

Rachel Podnos, JDCFP er Washington, D. C.-baseret finansiel planlægger for Wealthcare LLC. Hun skriver i øjeblikket finansiel rådgivningsbog i årtusinder - se efter den senere i 2019. PamelYellen er finansiel efterforsker, grundlægger af Bank On Yourself og forfatter til to New York Times bedst sælgende bøger. Artiklen blev oprindeligt offentliggjort 7. september 2018.